其次，“强制缴款”与税收不同，它将进入个人名下的个人账户。第三，老年人的钱不会从年轻人那里拿走钱。我最好的一篇文章的标题最好——老人吃掉年轻人了吗？（我还教一门同名的社会政策课）。人们担心社会保障和养老金的支持者会与政府对工作年龄的美国人和儿童的支持相竞争，这种担忧是没有根据的。你知道吗？为老年人买单的国家也会为儿童买单。这也是美国历史上的一种模式。当美国家庭为养老金提供资金并支付不断增加的社会保障税时，他们投票支持增加财产税来支付学校费用。
因此，我们可以合理地主张一项面包和玫瑰的社会政策。您的伟大著作《巨大的风险转移》将工人阶级家庭的不安全感放在了首位。孩子们！孩子们！只有非洲裔美国孩子的贫困率高于老年单身女性。而且，您说得对，在过去的 40 年里，我们大幅降低了老年贫困率，而更多的孩子却面临着贫困风险。但是面包是否从婴儿的嘴里流向了祖母的嘴里？没有。税收支出（由于特殊原因而未征收的税款，例如石油枯竭和海外银行的利润）在 1974 年至 2004 年间增加了两倍。税收减免的增长，主要是针对企业和富人的，远远超过了社会支出的增长。资金短缺的工薪家庭的大部分钱都花在了社会支出上。
我同意，虽然检查失控的 401(k) 工业综合体的实际现实可能很困难，但并非不可能不消灭华尔 印度尼西亚电报数据库 街公司，政府将与营利性专业资金经理签订合同，就像我们为美联储雇员、德克萨斯州教师等投资养老金一样。甚至查克（在为嘉信理财经纪账户发起的“与查克交谈”活动中）和其他经纪交易商也要做一些事情。雇主仍然可以保留他们的 401(k) 计划，但其优点必须是真实的，而不是基于给老板的税收减免。因此，尽管由于“路径依赖”，很难像“从头开始”一样实施政策，但这条 401(k) 路径相当新 - 税收减免最近才大幅增加。而且，如果我们能够将 401（k）缴款的税收减免保持在每年最高 5,000 美元（而不是在某些情况下最高 46,000 美元）的水平，那么我们每年只需为所有人的 GRA 花费 250 亿美元，而每个人的联邦缴款仅为 600 美元。
所以，不要把我排除在基于现实的政策界之外。恕我直言，保证退休账户是一种更有效、更直接的计划，而不是你的计划，后者依赖于巧妙的心理柔术和自动完成的这个和那个。你的目标是利用人类的懒惰，通过自动注册、自动年金化和——你应该补充——自动投资来提高养老金覆盖率。从根本上讲，依赖自愿的商业账户并不能解决高零售费用造成的巨额泄漏、流失和诈骗造成的泄漏、提前提款造成的泄漏，以及最大的泄漏，即大多数雇主根本不费心赞助养老金计划。
GRA 最棒的地方在于它解决了两个美国的问题。GRA 为每一位拥有社会安全号码的美国工人提供了只有一些幸运工人才能拥有的东西。拥有政府、企业和工会固定福利计划的工人以及 TIAA -CREF 的大学教授拥有低成本的非营利金融机构来管理我们的养老金。其他美国人什么都没有，或者为漏洞百出的 401(k) 账户支付零售费用。GRA 弥补了这种访问差距——每个人都可以使用低费用、专业的准政府金融机构，保证获得受通胀保护的竞争性市场回报。